Master in Private Equity

OBJETIVOS

Nuestro enfoque es forjar expertos financieros en Capital Privado con una visión global e innovadora. Preparamos a profesionales para tomar decisiones que generen valor en inversiones privadas y formamos líderes con un dominio sólido de los aspectos más relevantes y funcionales de este campo. Nuestro programa ofrece oportunidades de networking, junto con conocimientos y habilidades de vanguardia que impulsarán tu carrera profesional en la industria de mayor rentabilidad.

EN ALIANZA CON

¿A QUIÉN VA DIRIGIDO?

El Master está diseñado para profesionales que buscan potenciar su carrera en diversas áreas, incluyendo Capital Privado, estructuración de fideicomisos, fondos de inversión colectiva, mecanismos de fondeo, así como en la administración y creación de fondos en los departamentos de finanzas, tales como tesorería, planificación y gestión de inversiones, ya sea en sociedades privadas, organismos multilaterales, órganos reguladores y supervisores o en el sector público.

Requisitos:
- Edad de 30 años en adelante.
- Mínimo 1 año de experiencia en puestos de toma de decisiones.

¿POR QUÉ TOMAR EL MASTER?

Inserción laboral
Nuestro Master brinda una mayor empleabilidad, lo que te posiciona como un perfil altamente demandado en la industria de mayor crecimiento.

Mentores en activo
Nuestro claustro de mentores está compuesto por directores activos y líderes de gran prestigio en la industria.

Metodología novedosa
Experimentarás el Master a través de casos vivenciales y prácticos; así, obtendrás una comprensión profunda y la habilidad para aplicar estos conceptos en la práctica

Aplicación práctica
Nuestro Master sigue una metodología novedosa que fomenta el aprendizaje real a
través de la interacción entre mentores y participantes.

Networking de valor
A lo largo del programa, se llevarán a cabo masterclasses de especialización. A través de tecnologías avanzadas, tendrás la oportunidad de formar parte de una prestigiosa red de profesionales, compuesta por directores generales, directores financieros y expertos en inversiones.

Contenido actualizado
Todos nuestros mentores tienen una continua participación en empresas de primer nivel, y eso nos permite incorporar constantemente las últimas novedades del sector en nuestro programa de estudios.

TEMARIO

MÓDULO I: Introducción al Capital Privado

¿Cómo nace el capital privado?
¿Dónde se encuentra LATAM vs. El Mundo en Capital Privado?
Introducción general del Capital Privado
Principios generales del Capital Privado
Etapas del Capital Privado
Mecanismos generales de fondeo
El ecosistema del Capital Privado en LATAM
Alternative Assets - Activos Alternativos
-¿Qué son y para que sirven
- Diversificación de portafolio de inversión. Teoría de riesgos
- Capital Privado como parte de la familia de los activos alternativos
- Volatilidad (riesgo)
- Liquidez / iliquidez
- Horizontes
- Activos alternativos
- Venture Capital - Capital Emprendedor
-Private Equity - Capital Privado
-Bienes raíces
-Infraestructura
-Otro tipo de activos alternativos
- Energía
- Arte

MÓDULO II: Estructura organizacional del Capital Privado

Definición y ciclo de Capital Privado
Smart Money
Historia del Capital Privado y de la industria
Entorno nacional
Evolución y tendencias de la industria por sector
Tamaño de la industria y su evolución en México
Características fundamentales de la industria
- La curva J del Capital Privado
Perfiles y jugadores dentro del ecosistema de Capital Privado
Perfil del administrador profesional o inversionista
Incentivos y alineación de intereses
Equipo y organigrama
- Perfiles, salarios e incentivos para socios, managers y equipo
- Presupuesto oficina
Reporteo y transparencia
Casos de éxito

¿Cómo hace dinero un fondo de Capital Privado? / Economics

Ciclidad
Modelo negocio y mejores prácticas
Estructura administrativa, financiera y contable
- Management Fee
- Monto Fondo
- Llamados de capital invertida
Estrategias de generación de valor en las empresas
Cascada
- Americana
- Europea
- Nuevos modelos económicos
Construcción de modelos en Excel
Reporte a inversionistas
Ejemplos y casos

MÓDULO III: Panorama de inversión de impacto social. Apertura del panorama a un tema específico dentro del Capital Privado

Fondos enfocados a proyectos con impacto social.
Modelos de negocios de impacto social.
Innovación y estrategias.
Certificaciones actuales y requeridas.
Fondeo, evaluación y medición de proyectos de alto impacto.
Comunicación y evaluación.

MÓDULO IV: Proceso de levantamiento de Capital y vehículos de Fund Raising

Private Placement Memorandum
El “Deck”
- “Pitch Deck”
- “Reading Deck”
- “Teaser” o “One pager”
- Estructura y encabezado de correos electrónicos
Estrategia, calendarización y gasolina
- Road show y presupuesto para levantar dinero
- Bases de datos
- Eventos y foros
- Network
- Ideas para buscar donde los demás no buscan
- Regulaciones al levantar dinero
Ubicación y atracción de los targets para el proceso de levantamiento de capital
Fundraising en México y fuera de México

Clasificación de los inversionistas institucionales
- HNWI
- Family Offices
- Multilaterales
- “Endowments” - Universidades
- Fondos de pensiones
- Aseguradoras
- Fondos de fondos
- Fundaciones
- Corporaciones
- IPO´s
- Gobierno
Otros inversionistas institucionales
- BIVA
- BMV
- Otros mercados
Vehículos para buscar fondeo
Jugadores, comisiones por asesoría y levantamiento de capital
- Placement Agents
- Crowdsourcing Advisors
Consultores, abogados y otros jugadores que te ayudan a levantar dinero

MÓDULO VII: Aspectos legales de estructuración y operación de Fondo de Capital Privado

Estructuras de vehículos para levantamiento del capital privado
Elección del vehículo idóneo para el Fondo (ventajas y desventajas y características comparativas de los vehículos)
Estructura y constitución legal
- México
- EUA
- Otros países
Diferentes Fideicomisos
- Fideicomiso de inversión de capital privado (FICAP) - Protección a minoristas
- Fideicomiso transparente
- Fideicomisos de administración
- Fideicomisos de garantía
Fondo de inversión de Capitales
Sociedades
Constitución del Fondo
Elaboración de contrato
Proceso de inversiones
- Letter of intended.
- Negociación y firma de contratos vinculantes.
- Contratos de compraventa/suscripción.
- Qué es el monto comprometido y como hacer las llamadas de capital al fondo.
- Obligaciones y responsabilidades del Fondo y de los inversionistas.

MÓDULO VI: Aspectos Fiscales

Contingencias y responsabilidades
Plazo de Inversión y Desinversión
Consolidación fiscal
Tratados internacionales para evitar la doble tributación
Aspectos fiscales para fondos extranjeros
Aspectos fiscales para fondos mexicanos
Aspectos fiscales para inversionistas extranjeros
Aspectos fiscales para inversionistas mexicanos

MÓDULO VII: Due Dilligence

Auditoría financiera y contable
Auditoría fiscal
Auditoría legal
Proyecciones estratégicas
Auditoría operativa
Auditoría tecnológica

MÓDULO VIII: Shareholder Value Analysis

Análisis de árbol de valor
- Nivel de madurez de procesos
- KPI's relevantes
- Identificación y priorización de iniciativas de mejora por componente del árbol de valor
Cuantificación de Inversiones
- Evaluar los targets en los que va invertir el Fondo
- Evaluación del Impacto en el flujo de efectivo

Tipos de Inversionistas (monto y tiempo)

FFFs
Ángeles Inversionistas
Sindicados
Plataformas de inversión
Corporate Venture
Venture Capital
Capital Privado
Fondos de fondos
Instrumentos de deuda
Mezzanine
Deuda privada
PIPE's

Instrumentos de capital privado

a. CKDS
b. CERPIS
c. SPACS
d. FIBRAS
e. Otros instrumentos

MÓDULO IX: Enviromental Social and Governance

Environmental and Social
Asamblea general de accionistas
Consejo de administración
Secretario del Consejo
Cuerpo Directivo
Comité de Inversión
Comité de Auditoría
Comité de Prácticas Societarias
Sistema de control interno
Estrategia/relación con inversionistas
Cómo se toman las decisiones en los órganos de decisión del Fondo

Generación de Valor

Salsa mágica
- Características de un emprendimiento
- Jinete y caballo
- Elementos y principios para la generación de valor: Metodología
Mecanismos de filtrado y selección de proyectos. Desarrollando un ojo clínico
- Aspectos legales fundamentales para negociar con emprendimientos y empresas
- Contrato de Confidencialidad
- Hoja de términos
- Due diligence
- Contratos
- Valuación
Pre Money
Post Money
- Inversión y coinversión
Comunicación con inversionistas
Comunicación con emprendimiento o empresa
- Seguimiento y reinversión
- Salida
- Mercados secundarios
- Apoyo de consultores
- Casos de éxito

MÓDULO X: Valuación y negociación de inversiones entre empresas y fondos

Perpetuidad
Tasa de Descuento
Costo Promedio Ponderado de Capital (WACC)
Perfil del emprendedor
Concepto
Prototipo
Etapa Temprana (caso práctico)
Etapa en desarrollo (caso práctico)
Consolidación (caso práctico)
Aspectos que evalúa un inversionista
Incentivación de la creación de valor
Conceptos básicos de valuación
Metodología de valuación
- Enfoque contable
- Enfoque de ingresos
- Flujos de caja descontados
- Enfoque de mercados
- Parámetros de mercado
- Transacciones comparables
Valuación de múltiplos
Valuación por opciones reales
Caso Práctico

MÓDULO XI: Crowdfunding

Introducción a Crowdfunding
Casos de uso de esta tecnología para levantamiento de capital
Realidades del Crowdfunding y casos reales
El futuro de esta tecnología

MÓDULO XII: Pérdida de Valor

¿Qué hacer cuando no se está generando valor?
“Early signs”
Cambios en la administración de la empresa invertida
Aspectos legales
Fraudes
Aspectos fiscales
Reporteo

Esquema de salidas

Recompra de acciones por la empresa (buyback)
Venta de las acciones a un nuevo socio
Venta a otro fondo de capital de riesgo
Venta de la empresa a un comprador estratégico (trade sale)
Fusión con otra empresa
Oferta Pública Inicial (OPI)
Factores importantes en la colocación de valores
Management Buy Out

MÓDULO XIII: Administración de un Fondo

Estructura financiera de un fondo de Private Equity
Roles y funciones de la Tesorería
- Organización del departamento de Tesorería
- Gestión centralizada de la Tesorería
- Definición de necesidades operativas en la Tesorería
- Requerimiento de capital de trabajo
Sistema Financiero Mexicano y la Banca en México
- Mercado financieros e instituciones financieras
- Sistema Financiero Mexicano
- Banca Internacional y su conectividad bancaria.
- El ámbito macroeconómico y el efecto de este sobre su tesorería.
Planificación financiera y Capital de Trabajo.
- Cash Management.
- Pagos y SWIFT.
- Cobranza.
- Indicadores clave: inflación, interés, tipos de cambio.
Flujo de Efectivo y Alternativas de Financiamiento.
- Flujo de Efectivo, pronóstico y sus implicaciones.
- Apalancamiento, WACC y EVA.
- Alternativas de financiamiento de corto y largo plazo.
- Obtención de financiamiento en el exterior.
Tipos de Inversiones de una Tesoreria.
- Inversiones.
- La banca de inversión y su relación con la tesorería de su empresa.
- Rentabilidad del negocio y utilidad del inversionista.
- Riesgo cambiario e Instrumentos de cobertura.

MÓDULO XIV: Pipeline

Posicionamiento
-Material de promoción y redes sociales
Foros y eventos sectoriales
Foros y eventos propios (demo days)
Cámaras y asociaciones
Alianzas
Sourcing
Orgánico
Intermediarios
- Banqueros
- Consultores
- Agencias
- Recomendaciones personales

DATOS GENERALES